Max Drawdown bei Prop Firms: 7 Regeln meines Kontos (Teil 2)

In Teil 1 dieses Trading-Tagebuchs habe ich zugegeben, dass ich den Max Drawdown meines Prop-Firm-Kontos nie nachgeprüft hatte. Ich schätzte ihn auf „wahrscheinlich“ 282.000 $. Jetzt habe ich im XFunded-Dashboard nachgesehen: Es sind genau 282.000 $, also −6 % des Startkapitals. Und ich war viel näher dran, als ich dachte.

Das Wichtigste in Kürze

• Der maximale Drawdown meiner XFunded-Challenge über 300.000 $ ist eine feste Untergrenze bei 282.000 $ (−6 %): Sie steigt nicht mit Gewinnen und sinkt nie.
• Am Abend des 23. September lag der Kontostand bei 283.831 $: 1.831 $ Puffer, also eine Bewegung von 18 $ im Gold bei 1 Lot.
• Am 24. September um 17:15 Uhr steht das Konto bei 287.188 $: Der Puffer ist wieder bei 5.188 $, weniger als mein schlechtester Tag des Monats (−6.142 $).
• Mit 5.188 $ Puffer schließen 2 Verluste das Konto beim erlaubten Risiko von 1 %, bei 0,125 % (375 $) sind es 14. Nur diese Größe übersteht eine Serie von 8 Verlusten.
• 22. bis 24. September: −6.124 $, −1.378 $, +3.357 $. Letzter Gewinn: +1.931 $ bei 583 $ Risiko.

282.000 $: der Max Drawdown, den ich am ersten Tag hätte lesen sollen

Der Max Drawdown einer Prop Firm ist der Kontostand, unter dem das Konto endgültig geschlossen wird. Auf meinem Konto ist er statisch: 282.000 $, einmal vom Startkapital aus berechnet. Manche Prop Firms nutzen einen Trailing Drawdown, der mit den Gewinnen nach oben wandert. Dieser hier nicht.

Was ich nicht gemessen hatte, war der Abstand. Am Abend des 23. September stand mein Konto bei 283.831 $. Bis zur Schließung blieben 1.831 $. Im Gold entspricht das bei 1 Lot (100 Unzen) einer Bewegung von 18 $ gegen mich. Gold schafft das an einem Nachrichtentag in wenigen Minuten.

Heute, am 24. September um 17:15 Uhr, steht das Konto bei 287.188 $. Der Puffer ist auf 5.188 $ gestiegen. Besser, aber immer noch sehr wenig: weniger als mein schlechtester Tag des Monats (−6.142 $).

Prop-Firm-Regeln: die 7 Regeln, wie sie wirklich gelten

Die Regeln zu lesen reicht nicht. Sie müssen verstehen, wie jede einzelne berechnet wird, denn ein Rechendetail kann ein Konto kosten.

Regel	Grenze	Die Falle
Max Drawdown	Feste Untergrenze bei 282.000 $ (−6 %)	Bei 5.188 $ Puffer die einzige Grenze, die zählt
Tagesverlust	4 % des Tagesstands (etwa 11.400 $)	Weit über meinem Puffer: schützt mich nicht mehr
Risiko pro Trade	1 % des Startkapitals (3.000 $)	Gemessen ab dem Stop Loss, nicht am Endverlust
Stop Loss	Innerhalb von 5 Minuten setzen	Auch ein Trade, der in unter 5 Minuten ohne SL geschlossen wird, wird bestraft
Wirtschaftsdaten	Kein Trade ±10 Min. um „High“-News	Pending Orders, die im Fenster auslösen, zählen mit
Konsistenz	Bester Tag ≤ 50 % des Gesamtgewinns	Es zählt der Tag, an dem der Trade geschlossen wird
Wochenende und Inaktivität	Keine Position von Freitag 22 Uhr bis Sonntag 22 Uhr (UTC), mindestens ein Trade alle 30 Tage	Einfach, aber automatisch

1. Der feste Max Drawdown (−6 %)

Das ist heute die einzige Regel, die für mich zählt. Das tägliche Verlustlimit von 4 % entspricht etwa 11.400 $, weit über meinem Puffer von 5.188 $. Es schützt mich nicht mehr: Die Untergrenze wird lange vorher erreicht.

2. Das Risiko von 1 % pro Trade

Es wird auf das Startkapital berechnet (hier 3.000 $) und ab dem Stop Loss, nicht am Endverlust: (SL − Einstiegskurs) × Lotgröße × Kontraktgröße. Ein Trade, der mit einem kleinen Verlust endet, kann die Regel also trotzdem brechen, wenn sein Stop zu weit weg lag.

Mein vorheriges Konto wurde wegen zwei Verlusten von −1,86 % und −1,22 % geschlossen. Die Sanktion kam am 2. September, für einen Trade vom 19. August. Prop Firms prüfen die gesamte Historie im Nachhinein. Ein Trade, der heute niemandem auffällt, kann das Konto in drei Wochen schließen.

3. Stop Loss innerhalb von 5 Minuten

Nach mehr als 5 Minuten ohne Stop Loss wird das Konto automatisch geschlossen. Es gibt eine Falle: Ein Trade, der in unter 5 Minuten ohne SL geschlossen wird, führt zu einer verweigerten Auszahlung und einem Konto-Reset.

In meiner Historie habe ich eine Position mit 0,01 Lot gefunden, die 11 Sekunden ohne Stop lief. Winzig, aber genau der Fall, den der Vertrag beschreibt.

4. Wirtschaftsdaten (±10 Min.)

Das Verbot gilt auch für Pending Orders, die im Zeitfenster auslösen. Eine Order vor der Veröffentlichung zu platzieren, um die Bewegung mitzunehmen, ist also verboten.

Schade, denn das ist das Einzige, was ich beim Gold wirklich belastbar gemessen habe. Die Volatilität verdreifacht sich in der Minute nach manchen Veröffentlichungen. Für mich ist der erste erlaubte Zeitpunkt 10 Minuten danach. Deshalb liest mein Skript jeden Morgen den Wirtschaftskalender der Forex Calendar Pro API (mein eigener Dienst) und sperrt Einstiege in diesen Fenstern.

5. Die Konsistenzregel (50 %)

Der beste Tag darf nicht mehr als die Hälfte des Gesamtgewinns ausmachen. Es zählt der Tag, an dem der Trade geschlossen wird, nicht der Eröffnungstag. Wer die falsche Methode nimmt, glaubt an einen Verstoß, wo keiner ist, oder umgekehrt.

Solange ich im Minus bin, greift die Regel nicht. Aber sie wartet auf den Tag, an dem ein großer Gewinn mich wieder ins Plus bringt.

6. Das Wochenende

Keine Position darf von Freitag 22 Uhr bis Sonntag 22 Uhr (UTC) offen bleiben.

7. Inaktivität

Mindestens ein Trade alle 30 Tage.

Risikomanagement: die Rechnung, die alles ändert

Nicht meine Strategie bestimmt meine Positionsgröße, sondern der Abstand zum Max Drawdown. Am 24. September hat sich dieser Abstand innerhalb eines Tages verändert:

Risiko pro Trade	Betrag	Verluste bis zur Schließung (morgens, 3.257 $ Puffer)	Verluste bis zur Schließung (abends, 5.188 $ Puffer)
1 % (erlaubtes Maximum)	3.000 $	2	2
0,25 %	750 $	5	7
0,125 %	375 $	9	14

Ein einziger guter Trade hat meinen Puffer von 3.257 $ auf 5.188 $ gebracht: 60 % mehr Spielraum. Aber jede Strategie, die ich getestet habe, hatte schon 8 Verluste in Folge, also schützt mich nur die letzte Zeile wirklich. Beim maximal erlaubten Risiko hat sich nichts geändert: 2 Verluste reichen weiterhin.

Meine Woche, ungeschönt

22. September: −6.124 $. Mein zweitschlechtester Tag des Monats, ausgerechnet am Tag, an dem ich Teil 1 veröffentlicht habe.

23. September: −1.378 $. Die Details sagen mehr als die Summe. Ich hatte eine Regel: nach 2 Verlusten Schluss für den Tag. Am Abend verlor ich um 18:49 Uhr, dann nahm ich um 19:02 Uhr zwei Trades in derselben Minute. Beide verloren (−563 $ und −631 $). Das ist Revenge Trading, genau das, was ich in Teil 1 beschrieben habe. Eine Regel aufzuschreiben heißt nicht, sie einzuhalten: Das ist Trading-Psychologie, keine Rechenaufgabe.

24. September: +3.357 $. Zwei kleine Verluste (−1 $ und −344 $), dann zwei Gewinne. Der erste: +1.771 $ mit kleinerer Größe (0,75 Lot).

Den zweiten habe ich nach der ersten Fassung dieses Artikels eröffnet: Verkauf von 1 Lot Gold bei 4.264,36 um 16:20 Uhr. Stop 3 Sekunden später bei 4.270,19 gesetzt, also 583 $ Risiko. Um 16:50 Uhr Stop auf den Einstiegskurs nachgezogen: Ab da konnte mich der Trade kein Geld mehr kosten. Ziel bei 4.245,05 um 17:14 Uhr erreicht: +1.931 $, mehr als das Dreifache des eingegangenen Risikos. Genau das Profil, das mir gefehlt hat: ein kleiner, bekannter möglicher Verlust und ein deutlich größerer möglicher Gewinn.

Zwei Dinge will ich trotzdem nicht verschweigen. Dieser Trade riskierte 583 $, mehr als die 375 $, die ich mir gerade erst vorgenommen hatte. Und der Stop wurde direkt nach der Order gesetzt, nicht davor. Das entspricht den Regeln der Prop Firm (5 Minuten), aber nicht meinen eigenen.

Positiv: Meine Verluste pro Trade liegen jetzt bei 550 bis 715 $, also etwa 0,2 % des Kontos. Vor Teil 1 waren es im Schnitt 1.369 $. Heute ist jeder meiner beiden Gewinne mehr als fünfmal so groß wie mein größter Verlust des Tages (−344 $). Die Größe ist besser im Griff. Die Disziplin noch nicht ganz.

Paper Trading: ein Ausfall mit Lehre

Die Breakout-Strategie auf das Hoch oder Tief des Vortags läuft seit dem 22. September im Paper Trading. Bei der Kontrolle am Morgen des 24. habe ich festgestellt, dass sie seit dem Vortag nichts getan hatte. Die Verbindung zwischen meinem Programm und MetaTrader war am 23. September um 9 Uhr UTC abgebrochen. Das Programm hat mehr als 5.000 Fehler protokolliert, ohne mir eine einzige Warnung zu schicken.

Nach der Reparatur hat es die 2 verpassten Signale nachgeholt:

• 23.09.: Verkauf, Ausstieg zum Tagesende, −255 $;
• 24.09.: Verkauf, Stop ausgelöst, −1.490 $.

Zwischenstand: 2 Trades, 2 Verluste, −1.746 $ (−1,2 R). Zwei Trades beweisen nichts, weder in die eine noch in die andere Richtung. Für ein Urteil braucht es rund hundert.

Ein automatisches Werkzeug, das still ausfällt, ist schlimmer als gar keins. Das Programm verbindet sich jetzt selbst neu und schickt mir eine Telegram-Warnung, wenn es länger als 10 Minuten ausfällt.

Meine Regeln ab heute

1. Maximal 375 $ Risiko pro Trade (0,125 %), solange der Puffer unter 5.000 $ liegt.
2. 2 Verluste = Feierabend. Ich schließe nicht mehr nur den Chart, ich beende die Plattform.
3. Kein Trade 10 Minuten vor oder nach einer „High“-Veröffentlichung.
4. Der Stop Loss wird vor dem Absenden der Order gesetzt, nie danach.
5. Jede Woche veröffentliche ich hier den verbleibenden Puffer über 282.000 $.

Kontoverlauf

Datum	Kontostand	Puffer über dem Max Drawdown (282.000 $)	Kommentar
04.09.2026	300.000 $	18.000 $	Konto eröffnet
22.09.2026	285.166 $	3.166 $	Teil 1, Untergrenze noch nicht geprüft
23.09.2026	283.831 $	1.831 $	Tiefster Stand, Revenge Trades um 19:02 Uhr
24.09.2026	287.188 $	5.188 $	17:15 Uhr, Untergrenze bei 282.000 $ bestätigt, +3.357 $ am Tag
25.09.2026	287.044 $	5.044 $	Erster Tag mit AI Zones, −144 $ (Teil 3)

Häufige Fragen

Was ist der Max Drawdown bei einer Prop Firm?

Das ist der maximal erlaubte Gesamtverlust auf dem Konto, ausgedrückt als Untergrenze des Kontostands. Bei meiner XFunded-Challenge über 300.000 $ ist es eine feste Grenze bei 282.000 $ (−6 %): Sie bewegt sich weder mit Gewinnen noch mit Verlusten. Fällt der Kontostand darunter, wird das Konto endgültig geschlossen.

Wie berechnet man 1 % Risiko pro Trade bei einer Prop Firm?

Auf meinem Konto wird es auf das Startkapital berechnet (1 % von 300.000 $ = 3.000 $) und ab dem Stop Loss: (SL − Einstiegskurs) × Lotgröße × Kontraktgröße. Es zählt der mögliche Verlust beim Einstieg, nicht der tatsächliche Endverlust. Geprüft wird auch im Nachhinein, manchmal Wochen nach dem Trade.

Darf man bei einer Prop Firm Wirtschaftsdaten traden?

Auf meinem Konto nicht: kein Trade in den 10 Minuten vor oder nach einer Veröffentlichung mit hohem Impact, und Pending Orders, die in diesem Fenster auslösen, sind ebenfalls verboten. Die Regeln unterscheiden sich von Prop Firm zu Prop Firm, lesen Sie also Ihren eigenen Vertrag.

Nächster Teil

Die ersten echten Ergebnisse aus dem Paper Trading, und die Frage, die ich seit Beginn vor mir herschiebe: Soll ich dieses Konto weiter traden oder pausieren, bis ich eine Methode habe, die sich bewährt hat? Alle Teile finden Sie im Blog.

Nächster Teil: KI-Trading auf Gold, Claude zeichnet meine MT5-Zonen.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Der Handel auf Margin birgt ein hohes Risiko, Kapital zu verlieren.